Riester-Rente 2026: Behalten, Ruhen, Kündigen?

Ab dem 1. Januar 2027 kann niemand mehr einen neuen Riester-Vertrag abschließen – der Bundesrat hat die Reform am 8. Mai 2026 gebilligt, sie trat noch im selben Monat in Kraft, und der Stichtag für Neuverträge ist damit geltendes Recht. Wenn Sie bereits eine Riester-Police besitzen, zwingt Sie das zu nichts: Bestandsverträge laufen unter Bestandsschutz unverändert weiter, ohne automatische Kündigung und ohne automatische Umwandlung in etwas anderes. Die Frage, die das jedem bestehenden Riester-Sparer stellt, lautet nicht „gibt es Riester noch“ – sondern „lohnt sich mein Riester-Vertrag noch, jetzt, da ich weiß, was danach kommt“.

Dieser Ratgeber beantwortet das mit einem Entscheidungsrahmen, nicht mit einem Verkaufsgespräch. Er zeigt, was „behalten“, „ruhen lassen“ und „kündigen“ konkret mit Ihrem Geld machen – und wo die Zahlen des alten Modells gegen seinen Nachfolger ab 2027, das Altersvorsorgedepot, stehen.

TL;DR

Bestehende Riester-Verträge sind von der Reform nicht betroffen – sie laufen unter Bestandsschutz weiter; nur der Abschluss neuer Verträge ist ab dem 1.1.2027 gesperrt.
Eine Kündigung löst die Rückzahlung aller erhaltenen Zulagen und Steuervorteile aus – die Rückforderung liegt typischerweise im niedrigen vierstelligen Bereich; das Ruhenlassen (beitragsfrei stellen) löst dies nicht aus.
Der Nachfolger ab 2027, das Altersvorsorgedepot, bietet eine deutlich höhere Höchstzulage (540 €/Jahr Grundzulage statt heute 175 €/Jahr) – bestehendes Riester-Guthaben lässt sich aber nicht einfach übertragen.
Die 100-prozentige Beitragsgarantie des alten Riester begrenzt die eigene Rendite – das Geld liegt gesetzlich vorgeschrieben in risikoarmen Anlagen, ein Kerngrund, warum die Renditen ETF-Alternativen hinterherhinken.
Es gibt keine pauschal richtige Antwort – der passende Schritt hängt von Ihrem Alter ab, davon, wie viele Jahre Zulagen Sie bereits angesammelt haben, und ob Ihr Vertrag noch einen Stornoabzug trägt.

KEY-STAT: 540 €/Jahr — maximale jährliche Grundzulage im Altersvorsorgedepot ab 2027 – gegenüber 175 €/Jahr im heutigen Riester-Modell

Warum diese Entscheidung plötzlich eine Frist hat

Deutschlands Reform der privaten Altersvorsorge kam schnell voran, als sie einmal in Gang war: Das Kabinett gab am 17. Dezember 2025 grünes Licht, der Bundestag verabschiedete sie am 27. März 2026, und der Bundesrat erteilte am 8. Mai 2026 die endgültige Zustimmung, mit Inkrafttreten noch im selben Monat (Dokumentation des Bundestags; Zusammenfassung der Bundesregierung). Die Umsetzung greift zum 1. Januar 2027.

Für alle, die bereits einen Riester-Vertrag halten, sind zwei Punkte entscheidend – und sie ziehen in unterschiedliche Richtungen:

Ihr bestehender Vertrag ist sicher. Bestandsschutz bedeutet, dass er genau wie vereinbart weiterläuft – keine erzwungene Kündigung, keine erzwungene Umwandlung. Die Zulagen, auf die Sie nach den alten Regeln Anspruch haben, fließen weiter, solange Sie einzahlen.
Nach dem 31. Dezember 2026 bekommen Sie keinen neuen mehr. Wer noch keinen Riester-Vertrag hat, für den schließt sich diese Tür. Wer einen hat, für den ändert die Reform selbst nichts daran, ob sich das Behalten lohnt – aber das Nachfolgeprodukt, mit dem alle vergleichen werden, wird gleich deutlich großzügiger aussehen.

Genau dieser zweite Punkt macht 2026 zum richtigen Jahr, die Zahlen tatsächlich durchzurechnen, statt einen Vertrag aus Gewohnheit auf Autopilot laufen zu lassen.

Was die bestehende Riester-Rente heute noch bietet

Wenn Sie einen Riester-Vertrag halten, finanziert ihn Folgendes – in den Zahlen, die aktuell gelten:

Grundzulage: 175 €/Jahr, automatisch gezahlt, wenn Sie mindestens 4 % Ihres Vorjahres-Bruttoeinkommens (abzüglich der Zulagen selbst) bis zu einer Höchstgrenze einzahlen.
Kinderzulage: 300 €/Jahr je ab 2008 geborenem Kind, 185 €/Jahr für vor 2008 geborene Kinder.
Steuerabzug: Beiträge bis 2.100 €/Jahr sind als Sonderausgaben abziehbar, wobei das Finanzamt die günstigere Variante ansetzt – Abzug oder Zulagen (Günstigerprüfung).
Der Haken: Riester-Anbieter müssen Ihnen gesetzlich mindestens die Summe Ihrer Beiträge plus erhaltener Zulagen zurückgarantieren (100-prozentige Beitragsgarantie). Genau diese Garantie ist der Grund, warum das Produkt seit zwei Jahrzehnten in der Kritik steht – wer Ihr nominales Kapital zusichern muss, kann es nicht offensiv anlegen, sodass das Geld überwiegend in renditeschwachen, risikoarmen Anlagen liegt und die Kosten den geringen Ertrag zusätzlich aufzehren.

Dieses strukturelle Spannungsverhältnis – Garantie gegen Wachstum – ist der größte Einzelgrund, warum die realen Riester-Renditen seit Jahren enttäuschen, lange bevor diese Reform überhaupt zur Debatte stand.

Hinweis

Verbraucherzentralen haben zusätzlich ein davon getrenntes, vertragsbezogenes Problem benannt: Manche Versicherer senken einseitig den Rentenfaktor (den Satz, mit dem Ihr gespartes Kapital in eine monatliche Rente umgerechnet wird) über die Vertragslaufzeit und schmälern so die zugesagte Auszahlung, obwohl die Beitragsgarantie hielt. Der Bundesgerichtshof hat diese Praxis im Dezember 2025 untersagt. Wenn Sie unsicher sind, ob Ihr Anbieter so verfahren ist, fragen Sie ihn direkt nach Ihrem aktuellen Rentenfaktor und vergleichen Sie ihn mit Ihren ursprünglichen Vertragsunterlagen – dies ist ein von Verbraucherschützern berichtetes „typisches“ Marktmuster, keine für jeden Riester-Vertrag zutreffende Tatsache.

Was ab 2027 an seine Stelle tritt: das Altersvorsorgedepot

Das Nachfolgeprodukt ist keine Umetikettierung von Riester – es ist eine andere Struktur, die das Garantie-gegen-Wachstum-Problem beheben soll:

Die Beitragsgarantie wird optional, nicht mehr verpflichtend, was dem Geld erlaubt, tatsächlich in ETFs und Fonds zu liegen, statt in renditeschwache Instrumente gezwungen zu werden.
Kostendeckel von 1,0 %/Jahr, als Antwort auf die Hochkosten-Kritik, die Riester-Verträge seit Jahren begleitet.
Die Zulagenstruktur ändert ihre Form: 50 % der ersten 360 € Jahresbeitrag, plus 25 % der nächsten 360,01–1.800 €, für eine maximale Grundzulage von 540 €/Jahr – dreimal so viel wie die heutigen pauschalen 175 €.
Die Kinderzulage bleibt bei 300 € je Kind.
Ein einmaliger Berufseinsteigerbonus von 200 € für Sparer, die vor dem 25. Lebensjahr einen Vertrag beginnen.
Selbstständige werden neu förderberechtigt – eine Gruppe, die von geförderten Riester-Verträgen heute weitgehend ausgeschlossen ist.

Das eine Detail, über das viele stolpern: Ihr bestehendes Riester-Guthaben wird nicht automatisch zum Altersvorsorgedepot. Es ist ein neues Produkt mit einem neuen Vertrag. Wer beides will, führt zwei getrennte Töpfe – statt einen in den anderen zu überführen.

Für einen breiteren Blick darauf, wie gesetzliche Rentenansprüche mit privaten Modellen wie diesem zusammenspielen, lesen Sie, was mit Ihrer Rente als Expat geschieht. Wenn ETF-basiertes Anlegen ohne Riester-Mantel als Alternative in Frage kommt, erklärt der Einsteiger-Ratgeber zum ETF-Sparplan die Mechanik.

Die Entscheidung: behalten, ruhen lassen oder kündigen

Das ist der Kern des Rahmens. Es gibt hier keine universell „beste“ Antwort – nur die Zeile, die zu Ihrer Situation passt.

Option	Für wen sie typischerweise passt	Was Sie behalten / verlieren	Steuer- & Zulagenwirkung	Hauptrisiko
Weiter einzahlen	Sparer kurz vor der Rente, Personen mit mehreren Kindern (Kinderzulage), alle, denen der 4-%-Beitrag leichtfällt	Voller Zulagenfluss und Steuerabzug bleiben; Beitragsgarantie bleibt bestehen	Weiterhin Grundzulage (175 €/Jahr) und Kinderzulage; Beiträge bis 2.100 €/Jahr abziehbar	Jahrelang an die garantiegedeckelte, kostenintensivere Struktur gebunden; Opportunitätskosten gegenüber freiem ETF-Anlegen
Beiträge stoppen (beitragsfrei stellen)	Sparer, die kein neues Geld mehr einzahlen, das Angesparte aber nicht verlieren wollen – oder ab 2027 in ein Altersvorsorgedepot umlenken möchten	Alle bereits erhaltenen Zulagen und Steuervorteile bleiben – nichts wird zurückgefordert; Garantie auf dem eingefrorenen Guthaben bleibt; Beiträge lassen sich meist später wieder aufnehmen	Keine neuen Zulagen während der Ruhephase; kein weiterer Steuerabzug (mangels Beiträgen)	Das Guthaben trägt weiterhin die bestehenden Kosten und Rentenfaktor-Bedingungen; manche Anbieter senken den Garantiewert beim Einfrieren leicht – prüfen Sie Ihre Verbraucherinformation
Vollständig kündigen	Sparer in echter finanzieller Not, die das Geld jetzt brauchen, oder bei sehr jungen Verträgen mit wenig angesammelter Zulage	Auszahlung des Rückkaufswerts in bar	Rückzahlung aller bisher erhaltenen Grund- und Kinderzulagen sowie Steuervorteile – laut DRV meist im niedrigen vierstelligen Bereich je Sparer	Rückkaufswert kann nach Kosten und Zulagen-Rückzahlung unter den Einzahlungen liegen; meist die teuerste der drei Optionen

Warnung

Eine Kündigung des Riester-Vertrags verwirkt nicht nur künftige Vorteile – sie fordert bereits erhaltene Zulagen und Steuervorteile zurück, bis zum Vertragsbeginn. Die Deutsche Rentenversicherung wickelt diese Rückzahlung über die Zulagenstelle (ZfA) ab, die die gesamte Förderung von Ihrer Auszahlung abzieht, bevor Sie einen Cent sehen. Für die meisten Bestandskunden bewahrt „Beiträge stoppen“ weit mehr Wert als „kündigen“ und erreicht dasselbe Ziel, kein neues Geld einzuzahlen.

Wenn langfristiges Sparen außerhalb eines geförderten Mantels für Sie wirklich attraktiver ist als jede Riester-Variante, lohnt sich vorab ein Blick darauf, wie sich das über die Zeit vergleicht: Altersvorsorge in den 20ern und 30ern.

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Was dieser Rahmen nicht für Sie entscheidet

Die Tabelle sortiert die drei mechanischen Wege, aber die richtige Wahl hängt für jede Person an Details, die ein allgemeiner Ratgeber nicht sehen kann: wie viele Jahre bis zu Ihrem geplanten Rentenbeginn bleiben, ob Ihr konkreter Vertrag zusätzlich zur Zulagen-Rückforderung einen Stornoabzug hat, wie viele kinderzulagenberechtigte Kinder Sie haben, und ob Einkommen und Steuerklasse den Abzug oder die Zulage unter der Günstigerprüfung wertvoller machen. Nichts davon ändert sich wegen des Stichtags 2027 – es ändert sich wegen Ihrer eigenen Zahlen, und genau die kann Ihre Verbraucherinformation oder ein lizenzierter Partner für Ihren tatsächlichen Vertrag darlegen.

Häufige Fragen

Muss ich meinen Riester-Vertrag vor Inkrafttreten der Reform 2027 kündigen?

Nein. Bestehende Riester-Verträge sind durch Bestandsschutz geschützt und laufen unverändert weiter. Der Stichtag 1. Januar 2027 stoppt nur den Abschluss neuer Riester-Verträge – an bereits laufenden Verträgen ändert er nichts.

Kann ich meinen bestehenden Riester-Vertrag in das neue Altersvorsorgedepot umwandeln?

Nicht automatisch. Das Altersvorsorgedepot ist ab 2027 ein eigenständiges, neu geschaffenes Produkt. Ihr Riester-Guthaben bleibt zu seinen bestehenden Bedingungen, wo es ist; ein Altersvorsorgedepot zu eröffnen bedeutet einen neuen, zusätzlichen Vertrag, keine Überführung des alten.

Was geschieht mit bereits erhaltenen Zulagen, wenn ich die Beiträge stoppe?

Nichts – das Beitragsfreistellen fordert weder Zulagen noch bereits erhaltene Steuervorteile zurück. Sie sammeln während der Ruhephase lediglich keine neuen Zulagen an, und die meisten Anbieter lassen eine spätere Wiederaufnahme zu.

Ist eine Kündigung jemals der finanziell bessere Schritt?

Sie kann es sein, typischerweise bei sehr jungen Verträgen mit wenig angesammelter Zulage, wenn der Sparer das Geld sofort benötigt. Bei den meisten etablierten Verträgen bewahrt das Ruhenlassen deutlich mehr Wert als die Kündigung, weil die Kündigung alles bisher Erhaltene zurückzahlt, das Ruhenlassen nicht.

Wird das neue Altersvorsorgedepot mit Sicherheit besser abschneiden als mein alter Riester-Vertrag?

Dafür gibt es keine Garantie – die Wertentwicklung hängt von den gewählten Fonds und vom Markt ab, nicht allein von der Zulagenstruktur. Strukturell anders ist, dass die Beitragsgarantie im Altersvorsorgedepot optional ist, sodass ein Sparer, der darauf verzichtet, aktienlastigere Fonds nutzen kann, als Riesters verpflichtende 100-Prozent-Garantie je erlaubte; das ist ein Konstruktionsunterschied, kein garantiertes Ergebnis.

Dieser Artikel dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine individuelle Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Angaben zu Zulagen, Förderhöchstgrenzen und Kostendeckeln geben die geprüften gesetzlichen Details der Reform 2027 (Stand Mitte 2026) sowie die aktuell geltenden Riester-Regeln wieder; individuelle Vertragsbedingungen, Rückkaufswerte und die steuerliche Behandlung variieren je nach Anbieter und persönlichen Umständen. Vergleichen Sie aktuelle Vorsorge-Optionen über lizenzierte Partner (Vergleichsportale) wie Tarifcheck. Alle Angaben ohne Gewähr.